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“双11”该买点”固收+”回血了

  • 来   源:中融基金作   者:时   间:2020-11-04
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年年都过“双11”,今年“双11”来得尤其早。在被复杂的减免、折扣、买送等优惠活动砸晕之前,双11又升级了新玩法。天猫预售早在10月下旬就已经开启,11月1日付尾款可以早十天收货,原本的“双11”零点抢购变成了两波。

虽然每年“双11”可能并没有什么特别需要的东西,但小伙伴们还是会把购物车塞得满满的,一边想“剁手”,一边享受着拆收快递的快感!

往年一轮血拼后,我们基本都面临“空空”困境:银行卡空、支付宝空、微信钱包空;

试问今年两轮鏖战后你可还受得住,是否已经预见到血槽已空?

有没有办法,既能够满足我们“买买买”的冲动,让干瘪的钱包“回血”?或许可以关注一下“固收+”基金。

长期业绩良好,波动率低

市场上常见的固收+基金主要包括二级债基、偏债混合基金等,从近十年的历史数据来看,偏债混合基金、二级债基年化收益率分别为6.57%和5.78%,均取得了超越同期沪深300指数的收益回报4.19%;与此同时,其波动率为4.27%,远远低于同期沪深300指数的波动率23.05%。

牛市能攻,震荡善守

如图所示,当股票市场处于上涨期间,二级债基、偏债混合基金也有所上行;当股票市场处于下跌期间,二级债基、偏债混合基金仍取得了正向收益;当股票市场震荡时,二级债基、偏债混合基金收益总体上平稳上行。

近十年偏债混基金、二级债基、股票型基金指数与沪深300指数的收益率走势

“固收+”之所以有以上功效,主要因为具有资产配置的优势

“固收+”主要包括 “固收”和“+”两个部分。“固收”部分是指投资风险较低的固定收益类资产,如银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债等,是“固收+”产品的主力军,可以用来获取相对稳定的基础收益,平衡投资风险。“+”是指投资风险略大于债券的资产,包括股票、可转债、股指期货等,用来提高整个产品的收益弹性,争取“+”多一点收益。

固收+基金将不同风险收益特征股票和债券等资产组合在一起,根据市场行情进行调整,在风险相对可控的前提下有效实现投资收益。因此,固收+相较纯债债基更具进攻性、有机会增厚收益;相较偏股基金,业绩波动更低,有机会为投资者提供相对平稳的投资体验。

固收+基金那么多,应该买哪只?

中融景瑞一年持有混合就是不错的选择,属于偏债混合基金,采取“固收+”策略运作,不超过30%资产投资股票,在严格控制风险的前提下,通过合理的资产配置,综合运用多种投资策略,力争实现基金资产的长期稳健增值。

这只基金兼具债、股双重优势,进可攻,退可守。固收部分综合分析宏观及市场因素,基于经济基本面,运用利率预期策略、骑乘策略、信用债策略等进行积极的组合管理,以期获取较为稳定的收益;权益投资部分秉承长期价值投资理念,以深入的企业基本面分析为基础,重点投资于具备价值持续增长特征的企业,力争在控制波动的基础上获取超额收益。

采取“一年持有期”模式,即对每份基金份额设置一年锁定持有期,也就是投资者可以随时申购,但是每笔申购资金需持有满一年之后才能赎回,赎回费率为零。“一年持有期“要求可以给投资者带来诸多好处:相比开放式基金,可以有效约束投资者短期择时和操作的冲动,为投资者节省频繁申赎产生的费用,保证产品规模的相对稳定,提高基金投资组合的稳定性和投资策略的一贯性,力争获取更优投资回报。相比封闭式基金,可以随时申购,持有期满后根据需要可以随时赎回,能够充分避免因封闭期内无法进入而错过合适市场机会的遗憾,有效防止因开放期内忘记赎回而被迫继续持有的尴尬。

每笔基金份额持有期最短一年后赎回,不收取赎回费。

中融基金“固收+” 基金产品                   

 

《风险提示》

基金有风险,投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益,基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。投资者应根据自身风险承受能力,审慎决定是否参与基金交易及相关业务。在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负担。投资者认购(或申购)基金时应认真阅读基金合同、基金招募说明书和产品资料概要等法律文件。投资者应远离非法证券活动,严格遵守反洗钱相关法规的规定,切实履行反洗钱义务。