以案说法

随着新三板的发展，越来越多的投资者将注意力集中到了这片新兴的市场，散户小俞也是其中之一，但是由于他并不符合投资者适当性中自然人投资者开户的要求，所以一直没有机会参与其中，直到有一天他接到一个电话，电话中有人表示愿意为小俞垫资开户。

“老俞，我可以开立新三板账户了，咱们一起去‘掘金’吧！”散户老俞突然接到了小俞的电话。

听到小俞的话，老俞不禁有了不祥的预感，并将自己心中的疑问说了出来：“现在市场上有很多不法分子，打着新三板的旗号诈骗，你也是资深股民了，千万不能上当呀！”
小俞解释道：“这个你不用担心，今天我接到电话，有人要借钱给我们开户，所以没有问题。以前我们聊起投资新三板的时候，你也是对自己不满足投资者适当性的要求，表示很遗憾，现在有了这笔垫资，投资者适当性也就不再是问题了。”

老俞摇了摇头，说道：“遗憾归遗憾，但是我并不支持垫资开户。首先，新三板的投资者适当性设置是出于保护投资者的目的。新三板挂牌企业以创新型、创业型、成长型中小企业为主，存在一些有别于其他市场的风险特征，认识到这些问题是投资者参与投资的一个重要前提；其次，垫资开户这件事情也是证监会明令禁止的。在2015年11月，证监会发布了《关于进一步推进全国中小企业股份转让系统发展的若干意见》，其第六条中言明‘严格执行证券账户实名制规定，严禁开立虚拟证券账户、借用出借证券账户、垫资开户等行为’。而且，负责开户工作的券商们一向是严查垫资开户问题。他们会对资金账户过去和将来一段时间的资金流动情况进行调查，如果发现有明显的、大额的波动，更是会重点监测，毕竟他们是新三板市场准入的‘守门员’嘛。所以说，如果垫资开户的事情被查出来，你和为你开户的券商都会倒霉，你要想明白。”

“唉！我本以为这是一次很好的介入机会，却没想到……”小俞失望地说道。

看到小俞有些失望的样子，老俞连忙说道：“既然我们这么看好这个市场，其实我们可以通过合法合规的金融产品或机构间接进入啊，自从我们上一次谈话之后，我一直在不断的学习。”
小俞急忙向老俞请教：“如果我想系统的了解一下新三板，你有什么建议么？”

“两个方法最权威，一个是通过全国股转系统的官网进行自学，另一个是参加他们所组织的投资者教育活动。”小俞虚心的态度让老俞十分赞许，不由的多说了几句，“我们先说说自学，在全国股转系统官网首页服务专区的投资者之家栏目和“新三板投教”微信公众号中，有专门为投资者准备的自学材料，材料形式包括投资者问答、视频和课件，材料内容从股票交易、投资者适当性、发行承销、信息披露、公司治理等方面非常全面地介绍了新三板市场。其次便是参加由全国股转公司组织的投资者教育活动活动，上一次我去参加了，有了很多的收获。

现在市场上有很多针对新三板设计的骗局，利用电话、微信、互联网等渠道传播虚假信息，用描绘“美好”愿景方式引诱人们上当，例如：虚假发布挂牌公司拟挂牌精选层、拟IPO、转板、并购以及定增等信息，如若投资者不明真相，冒然投资将会蒙受重大的经济损失。

文章来源：全国中小企业股份转让系统

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